Termínové kontrakty jsou derivátové finanční dohody, v nichž se kupující i prodávající zavazují koupit nebo prodat aktivum za předem stanovenou cenu k určitému budoucímu datu bez ohledu na aktuální tržní hodnotu v době vypršení kontraktu. Tyto kontrakty představují určité množství podkladového aktiva a usnadňují standardizovaný proces obchodování na burzách s futures.
Na termínových trzích se obvykle používá vysoká úroveň pákového efektu, což znamená, že pro obchodování je třeba složit pouze malé procento celkové hodnoty kontraktu.
Místo toho, aby obchodník investoval celou částku, musí vložit pouze malou část této částky jako počáteční marži. Konkrétní částka, kterou si broker ponechá, závisí na velikosti kontraktu, úrovni důvěry obchodníka a podmínkách stanovených brokerem.
Futures mohou také sloužit jako nástroj k zajištění rizika spojeného se změnami ceny podkladového aktiva. V tomto kontextu není cílem spekulace, ale prevence nebo zmírnění potenciálních ztrát způsobených změnami cen. Mnoho zajišťovacích společností používá futures k ochraně svých pozic nebo k zajištění dodávek podkladového aktiva
Futures kontrakty poskytují obchodníkům možnost předpokládat, jakým směrem se bude cena komodity měnit. Pokud je futures kontrakt zakoupen a cena komodity vzroste, uzavření kontraktu nad původní cenou při expiraci pravděpodobně povede k zisku.
Globální trhy s futures se vyznačují vysokou likviditou a efektivním prováděním obchodů díky nízkým překážkám vstupu. Obchodování s CFD na futures je oblíbené jak mezi začátečníky, tak mezi zkušenými obchodníky, kteří oceňují flexibilní a rozmanité investiční portfolio.